(本文由公众号越声投顾(yslcw927)整理，仅供参考，不构成操作建议。如自行操作，注意仓位控制和风险自负。)
股市上上下下，一些炒短线的投资者吃了不少亏，这些投资者往往在大盘暴跌时出于恐慌全部出货，等到大盘猛涨之后，又全仓追进去，可是市场再度回调又被套牢，结果一次次下来，总是踏不准大市的节奏而割肉不已。其实，这些投资者忽略了一个常见的投资技巧——控仓。控制仓位在市场特别是在震荡市中，具有非常重要的意义。
股市走势难以预测，投资者基本上处于被动接受的境地。不过，不能预测和被动接受是两回事，被动之中也有主动，控制仓位就是投资者主动应对的法宝之一。
举例来讲，如果投资者在3000点左右满仓持股，大盘涨了好说，万一大盘跌了，就只能被套或者割肉，别无他法。因为子弹全部用光了，即使个股出现机会，也没有钱去补仓。反之，投资者如果在3000点左右空仓，也会惶惶不安，生怕哪天市场大涨自己踏空，到时万一忍不住追高被套，又会后悔不迭。
事实上，如果投资者认为市场处于3000点以下估值基本合理，可以持有一部分仓位，这样进可以攻，退可以守，涨了不会踏空，跌了可以补仓，心态会平和很多，有利于身心健康。
股市中是满仓可怕还是空仓可怕？
炒股为何最好不能满仓？
很多炒股的投资者都忌讳满仓操作股票，因为在发生风险的时候没有任何防守的余地，特别是在风云莫测的股市中。现在股民们炒股票都很讲究策略，喜欢根据行情的变化调整自己的仓位，或者通过分仓买股票的形式来分散自己的风险。就股票交易策略而言，满仓操作容易集中风险，一旦股票连续下跌，就会导致自己的账户被深套，最后变得难以回本。其次在下跌的时候，遇到很好的价位，也没有机会做补仓的操作，解套更是遥遥无期。
我们必须承认的一点是，在股市中亏钱的概率是大于赚钱概率的，在满仓被套的情况下，很多人心态上会受不了，即不愿意割肉离场，又想快速把钱装回来，一旦出现暴跌的时候毫无办法。我们要知道在股票亏损30%时需要涨50%才能回本，亏损50%的时候需要涨100%才能赚得回来。所以满仓炒股被套就会把自己变得很被动，只能等待股票上涨解套，但是很多股票就算花很长的时间都不一定能解套。另外，这几年股市黑天鹅事件较多，很多股票一旦踩雷可能就回不来了，很多股票一字板跌停下来，股民连逃跑的机会都没有。
我们再从另一个角度分析，如果股民全部资金用来炒股，那么所面临的风险是极大的，要是亏了或者长期被套，那么这笔钱将长期被套在股市里面。你其他地方想要用钱的时候，就只能去借了，很多人在炒股票的时候被搞死，就是因为这个原因。
其实真正在股市中赚钱的人，都是在用闲钱投资的，在投入股市的时候应该做好资产配置。如果你有50万，可以在行情不好时拿出10万去炒股，剩下的钱可以去买保本理财，或者买基金都可以，即使遇到股市大跌，你的风险也会被分散。要是你把钱全部用来炒股，你操作不好亏个50%，想回本是非常困难的。但是如果你仅拿了很小一部分钱炒股，哪怕亏损50%，对你总资产也不会有多少影响，不会影响你个人生活。
所以，我们在炒股票的时候，要对市场有一颗敬畏之心，操作的时候一定要考虑到风险，更不能一直处于满仓的状态，才能在股市中活得长久。
炒股满仓的危害
一、是把帐户越炒越绿!
把帐户越炒越绿是散户的通病,主要是操作手法造成的,赢钱心切,把红盘收割了,留下了绿的.
方法不当有买有绿,比如逢低接盘,越接越绿.
便宜心理根本就不便宜套绿了.
时机不对,有的散户水平可以,但选择进市场时机不对,有买有绿.
绿的原因还非常多大家自己回顾下自己.属于什么情况.
二、是把心态越炒越乱!
虽然帐户常常炒绿也是亏不了大钱的,应该还知道收割红盘,到了绿油油的一片,心态开始烦躁.
在股票市场大家都知道是炒心态,心态开始烦躁就会表现出赌博的心态:满仓进出,追涨杀跌,买的越低越跌.买的越高越不涨,这样心态越炒越乱是开始亏钱的第一步.
三、是满仓是自己无路可走!
我们来分析下散户不可能赢的太久久的根本原因是满仓,然后被套.放弃管理,亏损开始.
我们建立个摸式,我们给散户九次都赢利,只要一次满仓被套,相遇大盘风险,连买其他股票的钱都没了,基本就不喜欢看了,大多数人不敢看,越看越害怕.
开始放弃了管理,大亏开始了,其实股票不是炒亏的 是因为你放弃了它,放弃是自己无路可走了!
主力的成本
在通常情况下，主力的建仓成本都是非常保密的，只有主力自己才真正知道，投资者也只能根据股票价格走势以及成交量的变化，对主力的建仓成本进行一个大致的估算。具体的计算方法有下面几种：
（1）如果主力是潜伏底建仓，那么这个建仓属于初级建仓。这个时候的股价，一般表现为低位盘整，其成本大致在股价箱体运动的中间值附近。如果主力是拉高建仓，那么其建仓成本大致为初级拉升时最高价的1/2和最低价的2/3处的位置。
如图2-16所示，该股在2006年6月9日～2006年10月26日的日K线图上形成了一个潜伏底的形态，潜伏时间近5个月，股价始终在4.01元～4.48元之间徘徊，所以可以大致推算出该股中主力的建仓成本为4.25元，即最大值和最小值之间的中间值。
图2-16 潜伏底建仓的成本为箱体运动中间值
（2）在主力建仓的过程中，找出股价在这段时期内的最低价，然后在这个价位附近寻找成交密集区，成交密集区的平均价格，就是主力建仓的大致成本。成交密集区的价格幅度，大约在最低价的15%～30%。
如图2-17所示，该股2009年10月28日股价见底回升以来，在短短的十几天内成交量急剧放大，形成一个成交密集区域，这时段对应的股价为7.90元～10.05元，那么就可以根据这个区间计算出该股中主力的建仓成本为8.98元。
图2-17 使用成交密集区计算持建仓成本
（3）在计算主力建仓成本时，还可以以股票最低价作为基准，然后在低价股上浮0.40元～1.50元，中价股上浮1.50元～3.10元，高价股上浮3.10元～6.10元。这是一种非常粗略的计算方法，对于大部分投资者来是，也是一种非常简单实用的方法。
如图2-18所示，该股自2010年9月20日以最低价11.79元开始见底反弹，然后在主力的协助下，股价于2011年2月11日被拉至了18.80元，从这里的启动价位即可推算出主力的建仓成本为11.79元+0.4元～11.79元+1.50元，即12.19元～13.29元。
图2-18 采用股价最低价位基准计算主力建仓成本
（4）对于新股来说，在其上市后，如果连续几个交易日，股价总的趋势是向上的，并且在此期间换手频繁，一般是在一周之内达到100%以上。在这种情况下，股票在这段时间的平均价格，大致接近主力的建仓成本。
如图2-19所示，该股在2008年8月18日上市以来，三天的换手率累积达到了108.48%，超过了100%，那么入驻的主力的建仓成本就为这三日的平均价格，即3.68元。
图2-19 新股通过累积换手率计算建仓成本
无论采用何种方式来分析主力的建仓成本，都只是一种大略的估算，只能供投资者参考而已，希望股民要牢记这一点。
如何跟主力操作？
1、主力股回落何处东山再起
一些前期经过一轮完整炒作过程的主力股，当主力出货后，股价就会见顶回落，那么股价要跌到何处才算个头呢？散户何时介入才是抢反弹的最佳时机呢？
一般而言，一只主力股一旦从高位回落，跌幅超过50%的价位，将会遇到强大的支撑，有望出现一波反弹行情，散户此时介入风险较低，获利的机会也比较大。
华胜天成（600410）的股价于2010年1月14日冲高至21.26元，随后一路阴跌，2～7年的时间里，日K线图上构筑了一条标准的下降通道，股价呈下降趋势，7年2日探至10.69元，此时股价离高位缩水一半，跌幅达到了50%，该股在跌幅50%左右的位置遇到多头强力抵抗，犹如黑马股摆脱了缰绳的束缚，准备一展身手了，这是投资者介入抢反弹的最佳时机，该股见底后连续拉出阳线，成交量也随之放大。
图10-2 主力股回落何处东山再起实例
2、有胆跟主力就不要畏高
一般投资者都会选取股价较低时介入，认为这样待股价上涨后就可以获取丰厚的利润，对于高价股都比较忌讳，不敢轻易介入，认为股价已经那么高了，随时都有辗转下跌的可能性。但并不是所有的股票都会在高价区就辗转下跌的，近年来很多高价股屡屡有出色的表现，这说明市场上部分主力采取了人弃我取的策略，大举进攻高价股，值得投资者关注。
高价股之所以价高主要有三个原因；其一，上市时定位高，主力以高价买进，同时以更高的价格卖出；其二，基本面有优异之处，一般是成长性的科技股；其三，主力绝对控盘，股价任由其自由发挥。
投资者在投资高价股时一定要注意顺势而为，一旦一个趋势得到确认，那么就要紧紧跟随其后，直到趋势发生逆转。但也要注意设定好止损位，事先确定好自己的大致盈利目标。所有在投资高价股时投资者一定要多一分平和的心态，少一些侥幸的心理，多一分理性，少一分感性。
云南铜业（000878）从长期的走势来看，是在2005年开始步入长期牛市的，累计涨幅巨大。到了2007年8月中旬市价达到了54元左右，此时股价出现了小幅的回落。按照一般投资者的思路，绝不会介入这样的高价股了。但假如大家站在主力的立场，可发现该股牛市并未走到尽头，所以此时投资者应该大胆追高，事实证明，到了2007年10月中旬，仅仅2个月的时间，股价从54元附近涨至98元附近，获利非常丰厚。
图10-5 勇于介入高价股的实例
散户如何将股价卖得更高？
很多投资者都明白主力走我也走的这个道理，但是股票到底该在什么时候卖出最好的价位呢？下面总结出了几条规则，可以帮助投资者将股票价格卖出相对高位价。
（1）股价从高位下来后出现反弹，如果连续三天未收复5日均线，稳妥的做法是先以观望为主。或者股价反弹未达到前期最高点或成交量也无法达前期高点时，不宜留着该只股票，如图6-36所示。
图6-36 股价反弹后无法达到前期高点时应出局
（2）股价跌破20日、60日均线或120日、250日均线时，一般尚有8%～15%的跌幅，可以先退出来观望较妥，如图6-37所示。当然，如果资金不急着用的话，死顶也未尝不可，但要充分估计未来方方面面可能发生的变数。
图6-37 跌破20日和60日均线后应出局观望
（3）日K线图上突然出现大阴线并跌破重要的平台，不管第二天股价是否反弹，都应该卖出手中的股票。或者，股价上升较大的空间后，日K线图上出现十字星或长上影线的倒锤形阳线或阴线时，是卖出股票的关键时刻，如图6-38所示。
图6-38 上涨较大空间后出现倒锤形 K 线应卖出
（4）国际和周边国家社会、政治、经济形势趋向恶劣的情况出现时，投资者应早作退市准备。同样，国家经济出现问题、不明朗或停滞不前时，能出多少就出多少，而且资金不要在股市停留了。
（5）同类行业股票中某只有影响的个股率先出现大跌，那么其他股票就很难独善其身。因此，手中有类似股票的话，先抛出再说。
（6）股价大幅上扬之后，持股者普遍获利，在上扬过程中一旦出现卖单很大，特别是主动性抛盘很大时，说明主力在抛售股票，这是投资者卖出的强烈信号。尽管此时买入的投资者仍然很多，买入仍然很踊跃，也要坚决卖出。
（7）股价大幅上升后，成交量大幅放大，创出近期的最大值，这是主力出货的有力信号，是持股者卖出的关键时刻，如图6-39所示。上扬末期成交量创下天量，是形成大头部区域的先前信号。
图6-39 股价大幅上升后成交量创出近期最大值，可卖出
（8）股价大幅上升后，除权日前后是卖出股票的关键时机。上市公司年终或中期实施送配方案，股价大幅上扬后，股权登记日前后或除权日前后，往往形成冲高出货的行情，一旦该日抛售股票连续出现十几万的情况，说明主力在出货，投资者应果断卖出。
投资总结：
每一条均线为一匹马，如果往上跑的马多，马力自然大，跑起来快又稳。如果各匹马方向不一，力道自然分散，介入甜头不多，且容易受伤。如果众马朝下走，那么下拉的力道必定很强，少买为妙，反而是做空的好时机。这种马力，是无人能抵挡的，它是一种趋势，是市场的方向。
顺势者昌，逆势者亡，介入股市之时，看看大盘的方向及力道，介入个股之前，对这几条均线多看几眼准没错。
顺了势就是抱着等，市场愿给我多少，我就收多少，毫不强求。
操作要有一个趋势的观念，操作不是一个点，做对了趋势，可以不必太在乎点数，怕的是看对了，你没上车，看错了，你却没勇气跳下车，心态的自我要求和训练，才是你能否长期在市场上生存的关键。看的懂得时候才做，有疑问的盘少做，看不懂的盘不做。
看不懂就观望，观望也是一种操作。
点到了，大胆进场，这是执行；有执行才有成果，是吧？！做错了，严格停损，这也是执行；有执行才能保命；做对了，就安静坐好，别乱动，自然有人替您抬轿。甚至于确定趋势抓对了，大胆加码何妨？只是大部份人做对了，心态上有如小老鼠偷吃油，吃了一口赶快跑，猛回首，还有一大块肉没吃。
坏习惯不容易改，但一旦改掉之后，你也会发现，原来操作的天空那么美。从操作成功之人的话中学到的观念，比技术分析还重要。
自从开始记下错误之后，我开始赢了，我几乎不相信，我可以做得这么好。原来，要做好交易，只是如此简单的动作就够了，不犯同样的错。当你一直在追求新的方法时，回头想一下，在你的方法中，你犯的错误，避免再错。人真有趣，其实，你一直在用很好的方法，只是你未查觉罢了，不是吗？
他从不教我方法，只教我做一件事，把错误记下来，不要犯相同的错误。他说：每个人的个性不同，没有一套可以适用每一个人的方法，只有避免犯错，就可接近成功。
你们可以试试。一句话，如果你听进去了，照着做了，一年之内必可看到成绩，粉漂亮的成绩单。自己经历过，印象才会深刻。选你所爱，爱你所选，精于一，比博而不精好。我的师傅只用一招，就能在股市中赚大钱。我现在仍有3、5种错误改不过来，但已能大过不犯了，这就是我的本钱。你要知道技术分析的浩瀚无边，永远学不完的，但精于一的精神不变，修正你的错误就好了。错，很少发生在技术，大部份在人为的错，尤其是心理上的等一下，信否？
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